La declaración de quiebra de Diebold Nixdorf subraya la presión sobre el hardware

La implacable retirada de los puntos de contacto estáticos en las industrias de pagos y servicios financieros está llevando al menos a un fabricante de terminales tradicionales a un punto de ruptura.

Diebold Nixdorf, que vende cajeros automáticos, terminales de pago y otra tecnología, anunció el martes que se acogerá al Capítulo 11 de la ley de bancarrotas. La empresa con sede en Hudson, Ohio, busca 1.250 millones de dólares en financiación para pagar determinadas obligaciones en su totalidad. Espera reducir su deuda y otros apalancamientos financieros mientras construye una estructura de capital para pagar a vendedores y proveedores. Diebold Nixdorf se someterá además a una reestructuración más amplia.

"Con el apoyo de nuestros acreedores, hemos llegado a un acuerdo para reestructurar y fortalecer nuestro balance, mejorar la liquidez y posicionar a Diebold Nixdorf para el éxito a largo plazo", dijo Octavio Márquez, presidente y director ejecutivo de Diebold Nixdorf, en un comunicado. En un correo electrónico, la oficina de relaciones públicas de Diebold Nixdorf dijo que la reestructuración de su balance permitirá "la financiación operativa y la estabilidad financiera necesarias para centrar nuestros recursos en impulsar nuestro sólido desempeño operativo".

La presentación prevista por Diebold Nixdorf se produce en medio de una disminución de los cajeros automáticos y una menor dependencia de las terminales minoristas que solo cobran pagos. El número de cajeros automáticos en EE. UU., por ejemplo, cayó a 451.000 a finales de 2022 desde 470.000 en 2019, según Euromonitor International, que señala que hay alrededor de 3 millones de cajeros automáticos en todo el mundo.

El mercado de terminales de punto de venta se está expandiendo hasta alcanzar los 14.100 millones de dólares en 2028, con un crecimiento de alrededor del 6% anual, según ReportOcean. Pero a medida que crecen las terminales, también crece la presión para agregar tecnología que admita puntos de venta móviles, pagos sin contacto, tecnología de punto de venta suave (softPOS) que permita al personal de la tienda usar sus propios dispositivos para aceptar pagos y, eventualmente, venta minorista sin pagar. Muchas de estas innovaciones provienen de los competidores de Diebold Nixdorf.

"El lado del hardware del negocio de pagos ha estado bajo presión durante muchos años", dijo Jordan McKee, director de investigación y asesoría de fintech en 451 Research/S&P Global Market Intelligence.

Diebold Nixdorf compite con empresas de tecnología de puntos de venta como NCR, Ingenico y Verifone. La competencia entre estas empresas se centrará cada vez más en el mantenimiento de los cajeros automáticos, ya que los bancos posponen el reemplazo de las máquinas a medida que disminuye el uso de efectivo, según Richard Crone, consultor de pagos.

"Debido a que la base instalada de cajeros automáticos es tan antigua, los bancos y otros implementadores de cajeros automáticos ya no pueden tirar la basura por la calle y posponer la toma de decisiones estratégicas sobre si administrar su propia red de cajeros automáticos o no", dijo Crone.

Diebold Nixdorf y sus competidores tradicionales también enfrentan amenazas de Stripe, PayPal y Block, que ofrecen tecnología de pagos y servicios financieros como crédito tanto a comerciantes como a consumidores. Las empresas más nuevas no tienen pasado en hardware de punto de venta fijo y han ofrecido hardware móvil e interfaces de programación de aplicaciones relativamente económicas para respaldar pagos y otros servicios como el comercio de criptomonedas.

Los fabricantes de terminales han respondido añadiendo nueva tecnología propia. Diebold Nixdorf lanzó en 2022 Vynamic, un servicio de gestión y pagos minoristas basado en la nube que permite a los comerciantes actualizar rápidamente sus sistemas de punto de venta. A principios de este año, Ingenico forjó asociaciones con los prestamistas de comprar ahora/pagar después, Splitit y Klarna, para agregar financiamiento, y colaboró ​​con la firma biométrica Fujitsu Frontech para reforzar la seguridad.

Verifone, que también ha pasado por una transformación digital de varios años, pasó a ser privada en 2018, en parte para acelerar el trabajo de automatización. Ingenico pasó a ser privada en 2022, tras una adquisición anterior por parte del procesador de pagos Worldline.

NCR pasó la mayor parte de 2022 considerando opciones estratégicas, luego decidió dividirse por la mitad: una empresa gestionaba el comercio digital y la otra fabricaba cajeros automáticos. En una conferencia de prensa en ese momento, los ejecutivos de NCR dijeron que el comercio digital se está expandiendo rápidamente y que la división de la compañía, que está programada para ejecutarse este año, generará menos deuda y permitirá que los cajeros automáticos se administren con menos gastos. NCR, Ingenico y Verifone no proporcionaron comentarios para este artículo.

"Si bien el hardware juega un papel esencial en la industria de pagos, el verdadero valor hoy en día proviene del software que se encuentra encima", dijo McKee, y agregó que el software es lo que impulsa los márgenes y la diferenciación. "La mayoría de los proveedores de tecnología de pagos centrados en hardware se están moviendo hacia el software, pero el giro no es fácil. Requiere cambios significativos no sólo en la estrategia sino también en la cultura y el talento".

Además de la presión para respaldar el software, la necesidad de hardware de pago de cualquier tipo pronto podría desaparecer. Un número creciente de empresas, incluidas Ingenico, las redes de tarjetas y Stripe, Block y PayPal, están agregando softPOS, o tecnología que permite a los empleados de las tiendas usar sus propios teléfonos inteligentes para aceptar pagos.

Apple y Google proporcionan la mayor parte de la tecnología compatible con softPOS, pero estas empresas no procesan pagos. Eso deja cierto margen para que las empresas de pagos proporcionen software o conexiones API a emisores de tarjetas y comerciantes, pero resta importancia aún más a la tecnología específica de pagos, poniendo a esas empresas en desventaja.

"Es 'trae tu propio dispositivo al trabajo'. Cualquiera que trabaje en un comercio minorista puede iniciar sesión en el sistema del minorista y recibir pagos en su nombre [con softPOS]", afirmó Crone, añadiendo que softPOS es una transición hacia el comercio minorista sin cajas registradoras, que depende más del uso de cámaras en la tienda para registrar a los consumidores en las tiendas en lugar de aceptar pagos en la caja.